MODERN PORTFOLIO THEORY

这本书,不好不坏,该说的都说道了,深入的没有说。

PORTFOLIO理论在投资领域非常有用,这个理论其实不难,关键是其中的数值如何去定义,比如风险如何评估、回报如何评估。

研究的方向还是要放在风险评估上。

金融和财务,在英文中是一个单词,那是因为他们之间是融会贯通的。。。

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金融派生物与概率论

这本书,满本书的公式,好处是看起来很快,我花了3、4天就搞定了。坏处是,跳掉一个环节就不知道丫的在说什么了。。。

这本书最大的收获是从很基础的开始产出了二项过程如何来计算期权价值,并且如何导入到BSM模型的。

期权价格计算,首先要明白什么是Replicating Portfolios,其次,要明白两个前提,即风险中立、完备完全市场的假设。

一次和二次的二项过程计算非常容易,毕竟次数有限。5次10次就开始要比较深厚的概率论的功底了,为了看懂这些东西,我还花了好多时间在概率论上。。。

只是这本书中对于有红利的情况下的计算说的不是那么清楚,所以看的有点朦朦胧胧,期待以后有机会找到更好的书。

最后,发现金融中,除了经济学很重要,一些数理分析也相当重要,比如概率论和统计,高档一点还要牵扯博弈论。日本人的思路来说,解析学(导数、微分、积分等等)和统计学(概率论等等)。

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